Уорън Бъфет капитализира кризата

Милиардерът Уорън Бъфет помогна за спасяването на няколко от сините чипове по време на финансовата кризата. Пет години по-късно печалбата от тези сделки е 10 млрд. долара и продължава да нараства.

Милирдерът от Омаха достигна до това число, след като прибра яки плащания миналата седмица, увеличавайки почти до 40% дохода от своите инвестиции, направени по време на кризата, се казва в анализ на Wall Street Journal.

Това е най-добрата илюстрация на максимата на Бъфет: Бъди предпазлив, когато другите са алчни и бъди алчен, когато другите се страхуват.

Последното постъпление за милиардера от Омаха и неговия Berkshire Hathaway е изплащането на заема за 4.4 млрд. долара, даден на Mars Inc. и неговото поделение Wrigley през 2008 г. Само това ще осигури на Berkshire най-малко 680 млн. долара.

Малко други инвеститори капитализираха кризата така майсторски. Например американското правителство инвестира около 420 млрд. долара чрез Програмата за проблемните активи (TARP). Правителство изиска преференциални условия и прибра значителни плащания на давиденти – 12% досега според данни на финансовото министерство.

[toggle header=“Как се изплатиха инвестициите на Berkshire?“ open=“true“] Компания      Инвестирана сума    Дивиденти и премиен приход
Mars/Wrigley (октомври 2008 г.) 6.5          3.8
Goldman Sachs (септември 2008)   5.0       1.75
Bank of America (август 2011)        5.0       0.9
General Electric (октомври 2008)    3.0       1.2
Dow Chemical (април 2009)                        3.0       1.0
Swiss Re (февруари 2009)    2.7       1.3
Общо дивиденти и премиен доход – 9.95 млрд. щ.д.[/toggle]

Бъфет заяви, че се надява да направи други големи инвестиции в допълнение към портфейла си от 100 млрд. долара, тъй като все още е по-добре да се инвестира в акции, отколкото да се държи кеш.

Но големи сделки като покупката на железопътния оператор BNSF Railway за 26 млрд. долара е по-трудно да се намерят. След като цените на акциите нараснаха Бъфет публично се оплаква, че има малко възможности.

В резултат на възстановяването на икономиката и достъпния кредит някои компании избраха да откупят книжата на Berkshire или да променят условията.

Миналата седмица Бъфет стана един от най-големите акционери в Goldman с дял от 2.1 млрд. долара след приключването на петгодишната сделка, чрез която той инжектира 5 милиарда долара. Berkshire закупи 50 000 привилегировани акции от Goldman, които съдържаха задължението за 500 млн. долара годишен дивидент. Когато Goldman ги откупи през март 2011 г. тя плати на Berkshire премия от още 500 млн. долара.