Кризата с британските фондове се разраства

Броят на британските фондове за имоти, които спират тегленията след референдума за излизане от ЕС, се удвои в сряда. Така вече седем фонда спуснаха кепенците след като вълна от инвеститори поискаха обратно парите си на фона на спекулациите за евентуален спад в цените на търговските имоти на Острова.
Това от своя страна доведе до опасения за перспективите за финансовата система като цяло, като се има предвид риска от паника.
Henderson Global Investors, част от Henderson Group (HGGH.L), заяви в сряда, че е спрял временно за търговия своите фондове PAIF и PAIF на стойност 3,9 милиарда лири поради „извънреден ликвиден натиск“.
Те бяха последвани в рамките на един час от Columbia Threadneedle, част от Ameriprise Group, който спря Threadneedle UK Property Fund.
Canada Life спря Canlife Property и Canlife UK property, описвайки това като отхвърляне на исканията за изтегляне на инвестицията. Замразяването може да продължи до шест месеца, което би позволило на фондовете за осигурят стойност на имотите, която отразява пазарните условия, пише в заявлението.
По-късно в сряда Aberdeen Asset Management съобщи, че исканията за теглене от нейния фонд на стойност 3.2 млрд. паунда, получени преди 11 часа GMT, ще бъдат обложени със 17% допълнителна такса, а останалите няма да се изпълнят. Фондът ще отвори отново в 12 часа в четвъртък.
По-рано три други фонда – M&G Investment, Aviva Investors и Standard Life Investments спряха търговията.
BlackRock Inc – най-големият фонд за управление за активи в света, в петък увеличи таксата за изтегляне на средства от неговия британски фонд на стойност 3.3 млрд. паунда – от 2 на 5.75 процента.
Почти половината от фондовете за инвестиции в имоти в момента са замразени и ще останат така, докато не бъдат продадени на пожар достатъчно активи.

Банката на Англия гаси пожара след Брекзит

Банката на Англия (BoE) се намеси в подкрепа на финансовия сектор след като несигурността, последвала британския референдум за излизане от ЕС, понижи паунда до 31 годишно дъно, а акциите на банките се сринаха с около една четвърт. Думите на управителя Марк Карни затвърдиха очакванията, че ще има понижение на лихвите на следващото заседание.

Централната банка заяви, че ще намали изискванията за резервите, които банките трябва да поддържат, което ще освободи още 150 млрд. паунда за кредитиране. Това е промяна на курса, заявен по-рано през годината, когато тя започна да затяга паричната политика на фона на прогнози за възстановяване на британската икономика.
Управителят на BoE Марк Карни заяви, че този ход представлява голяма промяна, която ще помогне на икономиката да понесе Брекзит.
Това означава, че ¾ от банките, които осигуряват 90% от кредитирането, ще усетят веднага по-голяма гъвкавост, каза той, цитиран от Ройтерс. Мнозина наблюдатели отбелязват, че след множеството оставки на политици, единствено централната банка гаси пожара, последвал Брекзит.

Наблюдателите очакват, че ще има понижение на лихвите на заседанието на 14 юли и отново през август. Основната лихва е 0.5% и не е понижавана от 2009 г.

Паундът достигна 31-годишно дъно във вторник, поразен от затрудненията на фондовете за имоти на Standard Life, Aviva Investors и M&G Investments, но се възстанови след съобщението на BoE. Трите фонда замразиха тегленията, за да не бъдат принудени да продават имоти на всяка цена при падащ пазар.

Доходността по 20- и 30-годишните ДЦК на Великобритания за кратко падна до нови рекордни нива.

Опасенията за спукване на имотния балон са отпреди референдума. По данни на Markit строителният сектор е отбелязал най-бавен ръст от седем години насам през юни. Бизнес доверието се понижи рязко в дните след референдума, показа още проучване. А услугите във Великобритания нараснаха с най-бавен темп от три години през юни, показа друго проучване проведено предимно преди референдума.

Централната банка заяви, че наблюдава отблизо склонността на инвеститорите да покрият големият дефицит по текущата сметка на Великобритания след шокиращия резултат от вота, както и високите нива на задлъжнялост на домакинствата. Някои рискове, идентифицирани преди референдума са започнали да се материализират, включително слабото търсене на търговски имоти, посочва Карни.

Банката отменя решението, взето през март, да увеличи размера на капитала, който банките трябва да държат срещу обрат в кредитния цикъл.
Така нареченият контрацикличен капиталов буфер ще остане нулев поне до юни 2017 година и това намалява капиталовите изисквания за банките с 5.7 милиарда паунда. По този начин потенциално се освобождават допълнително 150 милиарда паунда за кредитиране.
Банката също така дава повече време на застрахователите да се приспособят към новите капиталови правила на ЕС, за да избегне натиска от тяхна страна върху корпоративните облигации.